<汇港通讯> 野村发报告指,预计康方生物(09926)药物销售放量或在上半年恢复正常,股价更多取决於海外合作夥伴的进展。下半年,由於cadonilimab和ivonescimab销售的持续增长,及新上市药物的贡献,预计集团收入将增加至19亿元人民币。并预测下半年净利润为2.71亿元人民币。暂维持「中性」评级,上调目标价21%,由99.66港元升至120.64港元。
野村预计,上半年康方生物营业额按年增42%达14.5亿人民币,下半年增长更快。cadonilimab和ivonescimab的销售将在本季度提升,受去年下半年存货补偿的影响,预计季度收入分别为8亿元和6亿元人民币。
考虑到集团审慎的成本控制努力,野村预计集团今年上半年的经营费用为13亿元人民币。因此,预计上半年将接近收支平衡。 (CW)
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